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期权策略

用期权策略“抄底”原油

用期权策略“抄底”原油

ArkShen 3年前 (2015-05-11) 677浏览 1评论

左侧交易即所谓的“抄底”,意味着不断试错,但一旦成功往往可以收益颇丰。在期权工具诞生和成熟之后,相对于期货以及现货交易,其非对称交易特性的优势得到淋漓尽致的展现。   本文以NYMEX的WTI国际原油期货为例,讨论如果从期权投资工具的角度来...

运用VIX指数制订期权投资策略

运用VIX指数制订期权投资策略

ArkShen 3年前 (2015-05-11) 482浏览 0评论

    金融衍生品的大力推广,给投资者带来了更多的投资机会。不少国内投资者偏向于选择高风险高收益的投资策略,而期权的出现也给他们带来了契机。布莱克-斯克尔斯(Black-Scholes)模型是欧式期权定价模型,具体运用中,准确进...

如何在50ETF期权上进行投资

如何在50ETF期权上进行投资

ArkShen 3年前 (2015-05-03) 571浏览 0评论

投资者在什么情形下可考虑买入认购期权? 投资者预计标的证券价格将要上涨,但因为不愿承担过高的投资风险,那么可以买入实值认购期权。尽管此时期权的权利金较高,但是投资者的风险相对降低了。 当投资者对标的证券价格强烈看涨,希望通过期权的杠杆效应放大上涨所带...

期权特殊指标之看跌看涨比率

期权特殊指标之看跌看涨比率

ArkShen 3年前 (2015-03-26) 385浏览 0评论

在期权的各类特殊指标之中,看跌看涨比率是广受投资者关注的技术指标,用以判断市场情绪从而决定投资方向,其计算非常简单:用看跌期权的交易量除以看涨期权的交易量。作为反向指标,其使用的逻辑在于,当比率达到阶段极大值时,投资者买入看跌期权的量较多,大量投机者...

期权基础知识及全球各大期权市场介绍

期权基础知识及全球各大期权市场介绍

ArkShen 3年前 (2015-03-09) 396浏览 0评论

本文来自申万研究《期权基础知识及发展概况》,分析师:杨国平(申万研究金融工程总监,首席分析师) 摘要 期权介绍: (1)期权是允许持有人有权利但无义务以约定价格在约定时间购买或者出售约定数量标的资产的有价证券。 (2)根据不同标准,期权有不同的分类...

芝商所期货期权交易25项有效策略系列序

芝商所期货期权交易25项有效策略系列序

ArkShen 3年前 (2015-02-05) 391浏览 0评论

期货期权是我们最为通用的风险管理工具,而且我们对大多数产品都提供期权交易。无论您交易期权的目的是套期保值还是投机,您都可以将风险限制在为期权所支付的权利金内,同时还可以保持有利价格波动所具有的潜在获利机会。 目录 芝商所期货期权交易25项有效策略一 ...

芝商所期货期权交易25项有效策略五

芝商所期货期权交易25项有效策略五

ArkShen 3年前 (2015-02-05) 498浏览 0评论

21,比例看涨期权价差套利 模式演变: 何时使用:通常在市场接近 A 点,使用者预期市场会小 幅至温和上扬,但预计会出现潜在抛售时入市。最常见的 期权价差套利之一,由于具有上涨风险,比例极少超过 1:3(两个过量卖空)。 获利特点:最大获利等于 B...

芝商所期货期权交易25项有效策略四

芝商所期货期权交易25项有效策略四

ArkShen 3年前 (2015-02-05) 569浏览 0评论

17,多头跨式组合 模式演变: 何时使用:如果市场接近 A 点,且您预期市场将开始波 动,但不能确定哪个方向。如果市场表现一直平静,然后 开始上下震荡,预示出潜在突破的信号,则尤为好头寸。 获利特点:无论任何方向,获利均无限制。到期时,收支 平衡点...

芝商所期货期权交易25项有效策略三

芝商所期货期权交易25项有效策略三

ArkShen 3年前 (2015-02-05) 627浏览 0评论

11,牛市价差套利 模式演变: 何时使用:如果您认为市场会上扬,但涨幅有限。如果您 想入市,但对牛市预期信心不足,它则是个好头寸。许多 人的想法和您一样,这是最受欢迎的牛市交易。 获利特点:获利有限,到期时,如果市场等于或高于敲定 价格 B,则获利...

芝商所期货期权交易25项有效策略二

芝商所期货期权交易25项有效策略二

ArkShen 3年前 (2015-02-05) 660浏览 0评论

7,多头看涨期权 模式演变: 何时使用:当您认为市场为牛市或大牛市时。一般来说, 蚀价(较高敲定价)看涨期权敲定价越远离平价,策略越 反映牛市观点。 获利特点:获利随市场上涨而增加。到期时,收支平衡点 为看涨期权执行价格 A 加上看涨期权的支付价格...